Kahalagahan ng Pamamahala ng Panganib

Ano ang panganib?

Sa mga merkado ng pananalapi, ang panganib ay kadalasang tumutukoy sa posibilidad na may maaaring makaapekto sa iyong pamumuhunan at maging ng pagkawala ng kapital, na maaaring mangyari kapag ang presyo ng asset na iyong pinuhunan ay nagkaroon ng hindi kanais-nais na galaw. Iba't ibang mga kadahilanan ang nakakaapekto sa mga presyo, na nangangahulugang ang mga mangangalakal ay dapat magkaroon ng kamalayan sa ilang mga uri ng panganib at mag-ingat upang maiwasan ang mga ito gamit ang iba't ibang mga tool o estratehiya.

Ang panganib sa pamumuhunan ay maaaring hatiin sa dalawang pangunahing mga kategorya. Ito ay sistematikong panganib at espisipikong panganib. Ang mga pamumuhunan ay karaniwang nakalantad sa ilang mga uri ng panganib nang sabay-sabay, ngunit kapansin-pansin na ang panganib ay nagbibigay din ng pagbabagu-bago na kailangan upang kumita.

Ang espisipikong panganib, o hindi sistematikong panganib, ay nangangahulugang kawalan ng katiyakan na espisipiko sa isang partikular na kompanya o industriya. Ang parehong panloob at panlabas na mga kadahilanan ay maaaring magkaroon ng epekto kabuuang benta at kita ng isang negosyo. Ang hindi mahusay na pagpapatakbo ay isang halimbawa ng mga panloob na dahilan, habang ang regulasyon ay isang panlabas na dahilan na partikular na nakakaapekto sa isang produkto o kompanya.

Ang sistematikong panganib, na kilala rin bilang panganib sa merkado, ay nakakaapekto sa buong merkado, hindi lamang isang produkto, kompanya, o industriya. Ang panganib sa merkado ay maaaring sanhi ng ilang mga dahilan na kinabibilangan ng mga geopolitikal na kaganapan, mga halaga ng interes, mga likas na sakuna, o mga pagbagsak sa ekonomiya.

Mayroon ding mga natatanging kadahilanan ng panganib para sa online na kalakalan tulad ng mga pagpalya sa teknolohiya, mga krimen sa pananalapi, at mga emosyonal na desisyon.

Ang konsepto ng panganib-gantimpala

Ang paggalaw ng mga presyo ay nagdudulot ng panganib sa pamumuhunan, ngunit hindi magiging posible para sa mga mangangalakal na kumita kung ang mga presyo ay palaging nananatiling pareho.

Nangangahulugan ito na ang konsepto ng panganib at gantimpala ay ang pinakagitna ng mga merkado ng pananalapi. Ang panganib at gantimpala ay magkakaugnay dahil taas ng panganib ay nakatali sa laki ng posibleng kita. Karaniwan, kung mas mataas na panganib na handa mong kunin, mas mataas ang potensyal ng magiging kita.

Kapag nakikipagkalakalan, palaging mahalaga na suriin ang mga posibleng resulta ng iyong kalakalan at kumuha ng makatotohanang ideya ng mga potensyal na panganib at kita. Ang ratio ng panganib-gantimpala ay tumutulong sa mga mangangalakal na ihambing ang inaasahang kita sa laki ng panganib na kugnay sa kalakalan. Kadalasan, ang 1:3 ay itinuturing na mainam na ratio ng panganib-gantimpala.

Ang isang simpleng pormula para kalkulahin ang ratio ng iyong panganib-gantimpala ay:
Ratio ng panganib-kita = Potensyal na Lugi / Potensyal na Kita

Kilalanin ang iyong gana sa panganib

Iba-iba ang pagtanggap ng mga tao sa panganib, at bago ka magsimula sa pangangalakal, mahalagang suriin ang iyo mismong pahintulot sa panganib. Isaalang-alang ang mga kadahilanan tulad ng iyong mga layunin sa pananalapi, ang dami ng oras na mayroon ka at maging ang iyong pagkatao.

Kung hindi ka sigurado kung ano ang kaya mong tanggapin na panganib, narito ang ilang halimbawa ng mga karaniwang katangian ng panganib:

Mababang panganib

Ang mababang gana sa panganib ay nangangahulugan na ang mga mangangalakal ay interesado sa maliliit na kita at pag-iwas sa pagkalugi, sa halip na humabol ng mas malaking potensyal na kita at pagkalugi. Sila kay kadalasang nakatuon silang sa hindi gaanong nagbabagu-bagong mga produkto at may maingat na diskarte sa pamamahala ng panganib, kadalasang naglalayong mapanatili ang pera at makamit ang maaasahang kita sa mas mahabang panahon.

Katamtamang panganib

Ang mga mangangalakal na may katamtamang gana sa panganib ay bukas sa bahagyang mas mataas na antas ng panganib sa paghahangad ng mas mataas na kita. Ang mga mangangalakal na ito ay handang tanggapin ang mas mataas na pabagu-bagong katangian sa paghahangad ng potensyal na mas mataas at mas mabilis na kita. Madalas nilang pinag-iba-iba ang kanilang tuon sa isang hanay ng mga produktong pampinansyal tulad ng mga share at mga ETF.

Mataas na panganib

Pagdating sa mataas na gana sa panganib, kilala ang mga mangangalakal sa pagkuha ng mga makabuluhang antas ng panganib kapalit ng potensyal ng pinakamataas na gantimpala. Madalas silang namumuhunan sa mga produktong may mataas na katangian ng pagbabagu-bago, na maaaring makaranas ng mabilis at malaking pagbabago sa presyo.

Ang mga mangangalakal na may mas malaking gana sa panganib ay kadalasang gagamit ng leverage, na nagbibigay-daan sa kanila na kontrolin ang mas malalaking sukat ng kalakalan sa pamamagitan ng pamumuhunan ng margin (porsiyento) ng deposito. Habang pinalalakas ng leverage ang mga potensyal na kita, mahalagang tandaan na ang mga potensyal na pagkalugi ay pantay na lalakas din.

Ano ang ibig sabihin ng pamamahala sa panganib?

ng pamamahala sa panganib ay nangangahulugan ng pagkilala sa mga panganib na kaakibat sa pangangalakal at paggawa ng aksyon upang mapakitungohan ang mga panganib na iyon. Ang mga estratehiya at tool sa pamamahala ng panganib ay tumutulong sa mga mangangalakal na limitahan kung gaano karaming pera ang maaari mawala sa kanila at bawasan ang panganib ng mga bukas na kalakalan na magsasara nang hindi inaasahan dahil sa hindi sapat na pondo sa kanilang account sa pangangalakal.

Maaari mong pamahalaan ang iyong panganib sa pamamagitan ng pagtutukoy at pagsusuri sa anumang mga potensyal na hamon na maaaring makaapekto sa iyong plano sa pangangalakal. Sa pamamagitan ng pag-iisip tungkol sa mga bagay na maaaring makaapekto sa posibleng kahihinatnan ng iyong kalakalan, maaari kang maghanda para sa mga panganib na ito sa pamamagitan ng pagpili ng mga estratehiya at tool na makakatulong na maiwasan ang mga ito.

Ang iyong pangmatagalang tagumpay sa pangangalakal ay aasa sa kung gaano kahusay mo gagamitin ang iyong mga tool sa pamamahala ng panganib. Ang pagkalugi ay kadalasang hindi maiiwasan sa pangangalakal at pagkatapos mawalan ng pera, natural na mabigo. Mahalagang huwag hayaang kontrolin ng mga emosyon ang iyong mga desisyon sa pangangalakal, dahil maaari itong humantong sa hindi pinag-aralang mga hula at mas maraming pagkalugi.

Mga karaniwang estratehiya at tool sa pamamahala ng panganib

Mayroong maraming mga estratehiya sa pamamahala ng panganib at mga tool na magagamit. Ang bawat mangangalakal ay may natatanging plano sa pangangalakal, kaya mahalagang hanapin ang mga tool na pinakamahusay na gumagana para sa iyo.

Ang mga stop loss na order ay isa sa pinakakilala at karaniwang ginagamit na tool para kontrolin ang panganib sa iyong mga kalakalan. Kung magtatakda ka ng stop loss na order sa iyong palataporma sa pangangalakal, nangangahulugan ito na awtomatikong isasara ang isang bukas na posisyon kung lilitaw ang hindi inaasahang pagbabagu-bago, at ang presyo ng pinagbabatayang asset ay umabot sa napagpasyahang halaga. Dahil maaaring piliin ng mga mangangalakal ang presyo kung saan ipapatupad ang stop loss na order, maaari itong iakma sa kanilang sariling pinapahintulutang panganib.

Ang pagkasari-sari ay nangangahulugang paglikha ng portfolio ng kalakalan na hindi inilalagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket. Ito ay nakakamit sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang mga asset, mga kompanya, at mga industriya. Kung mas sar-sari ang iyong portfolio ng mga asset, mas hindi ka natatablan sa mga biglaang pagbabago na nakakaapekto sa isang pangkat ng asset, kompanya, o industriya.

Ang pagsukat ng posisyon ay nangangahulugan ng pagtukoy sa pinakamainam na sukat ng posisyon para sa iyong mga kalakal. Dapat malaman ng mga mangangalakal kung gaano kalaki ang panganib na kasama sa laki ng kanilang mga posisyon at hindi maglalagay ng mga kalakal kung saan ang mga posibleng pagkalugi ay lalagpas sa kaya mong pahintulutan na panganib.

Ang pagpili ng leverage na akma sa iyong gana sa panganib ay isang mahalagang paraan ng paglilimita sa mga panganib kapag nangangalakal ng mga produktong may leverage. Pinaparami ng leverage ang iyong mga potensyal na kita dahil maaari aaari kang mangalakal ng mas malalaking bulto nang may maliit na deposito, ngunit inilalantad ka rin nito sa mas malaking pagkalugi dahil ang kita at lugi ay kinakalkula batay sa laki ng buong posisyon. Bago gamitin ang leverage, tiyaking nakagawa ka ng makatotohanang mga kalkulasyon ng kita at lugi.

Ang hedging ay nangangahulugang pagkuha ng ilang magkasalungat na mga posisyon sa parehong panahon. Ang isang mangangalakal ay nagbubukas ng isang bagong posisyon, isang hedge, upang bawasan ang panganib na maaaring idulot ng biglaang pagbabago sa presyo ng isang asset sa isang umiiral nang posisyon. Ang mga hindi kanais-nais na paggalaw ay maaaring mangyari sa merkado, at hindi mo mapipigilan ang mga ito, ngunit ang hedging ay isang uri ng seguro para sa kapital na pinuhunan sa orihinal na posisyon, dahil mas kaunting panganib ang naganap sa isang lugar.